【4％ルール】2025年12月　運用状況と寄与分析　好調のまま新年へ【資産運用】

2025年12月31日

どうも、わまるです。
12月も終わりそうなので、資産運用報告。

毎年４月に、運用資産100万円を「４％ルール」に従って取り崩していく本シリーズ。

2025年4月に第1回取り崩し＆リバランスを実施した。

わまるのブログ

【４％ルール】第1回　４％ルールに基づく取り崩しをしてみた【資産運用】 | わまるのブログどうも、わまるです。4月になったので、「４％ルール実験」の記念すべき第1回取り崩しを行いたいと思います。毎年４月に、運用資産100万円を「４％ルール」に従って取り崩…

4月に取り崩した後は、978,075円。

８か月後はいくらになったか。

資産推移（3月〜12月）

今月、運用資産は1,220,772円となっている。

先月比+19,191。（11月は1,201,581円）

これはつまり、5000万円投資していたら、一ヶ月で96万円くらい増えていたってこと。

引退後の自分は、今月もハッピーな気持ちで終われることでしょう♪( ´θ｀)ノ

株式（オルカン部分）
- 前月比： +2.0%
- 寄与： 約+1.4pp
- 先月は債券の伸びが主要だったが、今月は株式がしっかりと上昇を牽引。
- 年末特有の堅調な動き（掉尾の一振）に加え、ハイテク株などの復調が寄与してそう。
債券（先進国債券インデックス）
- 前月比： +0.5%
- 寄与： 約+0.1pp
- 大きな価格変動はなく横ばい〜微増で推移。
- 株式が大きく伸びる中で、ポートフォリオの安定剤としての役割を継続。
為替（ドル円）
- 156.20 → 156.65（+0.3%円安）
- 為替による押し上げ効果は限定的（寄与度 +0.1pp程度）。
- 今月は「円安頼み」ではなく、純粋な資産価格（特に株価）の上昇による資産増と、、、、言っていいでしょう(@_@)

合計リターン： +1.6%（株式主導のしっかりとした上昇）

短期（今月）
- 先月とは対照的に、株式（オルカン）がリターンのほとんどを稼ぎ出した。
- 債券は静かな動きだったが、両資産ともプラスで終えられたのは理想的。
- 円安の影響が軽微だったため、市場の実力値でのプラス評価といえそう。
中期（今年の振り返り）
- 3月の開始時から見ると＋22.1％という驚異的なリターンで2025年を終えた。
- 特に6月以降は7ヶ月連続で前月比プラスを維持しており、トレンドが崩れていない。
- 追加投資なしでこれだけ増えた事実は、インデックス投資の複利的効果と市場の好調さを物語っている。
長期（4月のリバランスに向けて）
- 現在の資産配分を確認すると、
  - 株式：約73.2％（目標70％）
  - 債券：約26.8％（目標30％）
    - となっており、株式比率が目標を3ポイント以上超過している
  - 来年4月のルール適用時には、「大きく値上がりした株式を売り、相対的に出遅れた債券を買い増す」というリバランスが行われそう。
  - 感情を挟まずに利益確定を行うシステムがどう機能するか、来春が楽しみな状況。