【4％ルール】2026年2月　現金＋オルカンでも順調に推移【資産運用】

「オルカン＋現金」にポートフォリオをシンプル化してから、初めての月次報告です。

結論から言うと、2月も資産は順調に成長しました！

債券を排除したことで、値動きの要因が株と為替の2点に絞られ、非常にスッキリと分析できるようになっています。

それでは、2026年2月の運用状況を振り返ります。

資産推移（2025年3月〜2026年2月）

月	総資産額	オルカン	現金	ドル円
3月	1,000,000	700,000	300,000	149.31
4月	978,075	684,652	293,423	145.66
5月	949,848	656,425	293,423	145.29
6月	1,001,304	707,881	293,423	144.63
7月	1,038,464	745,041	293,423	144.48
8月	1,076,828	783,405	293,423	147.34
9月	1,102,851	809,428	293,423	148.80
10月	1,157,760	864,337	293,423	154.09
11月	1,169,005	875,582	293,423	156.20
12月	1,186,944	893,521	293,423	156.65
1月	1,196,499	903,076	293,423	154.73
2月	1,218,185	924,762	293,423	156.04

項目	内容
総資産額	1,218,185円
先月比	+21,686円（+1.8%）
開始比（4月比）	+240,110円（+24.5%）

今月、運用資産は1,218,185円となっています。

先月比+21,686円。（1月は1,196,499円）

これはつまり、5000万円投資していたら、一ヶ月で100万円くらい増えてる計算です。

今月の資産額

• 総資産： 1,218,185円（先月比 +21,686円 ／ +1.8%）
• オルカン： 924,762円（先月比 +21,686円 ／ +2.4%）
• 現金： 293,423円（先月比 ±0円 ／ 0%）
• ドル円： 154.73 → 156.04（+0.8% 円安）

寄与分析（1月→2月）

1. 株式（オルカン部分）

• 前月比： +2.4%
• 寄与： 約+1.8pp
  • オルカンそのものの評価額が大きく伸びました。
  • 先月は円高の逆風を株高で跳ね返した形でしたが、今月は追い風に乗って加速しています。

2. 為替

• 154.73 → 156.04（約0.8%の円安）
  • 先月進んだ円高が少し戻した形です。
  • オルカンは外貨建て資産ですので、この円安分も評価額を押し上げるプラス要因となりました。

3. 現金

• 変動なし
  • 債券を売って現金にしたことで、為替や金利の変動による「目減り」を完全にシャットアウト。
  • 守りの資産として、ドッシリ構えてくれています。

ドル円

考察

短期

オルカンの上昇率（+2.4%）に対し、総資産の上昇が（+1.8%）に留まっているのは、無リスク資産である現金が約24％あるためです。

爆発力は抑えられますが、これが安定装置として機能しています。

想定通りの動きです。

長期（4月のリバランスに向けて）

現在の資産構成比は以下の通り。

• 株式： 75.9%（92.4万円）
• 現金： 24.1%（29.3万円）

目標とする株式 70%：現金 30%から、株式が大きくハミ出しています。

4月の第2回取り崩し＆リバランスでは、この増えすぎた株式を取り崩し、現金比率を戻す作業を行うことになります。

高値で売って、次の1年分の生活費（4％）と現金のクッションを確保する。

ルール化されているからこそ、迷いなく利益確定できるのがこの手法の強みですね。

まとめ

• 総資産： 1,218,185円（+1.8%）
• 評価： 株高と円安の恩恵を受け、9ヶ月連続のプラス成長。
• 実感： 現金＋オルカンは分析がシンプルで、家計簿感覚で運用できる

運用開始からあと1ヶ月で丸1年。

次回の報告はいよいよ、4月のリバランス直前となります。

このまま高い水準でリバランスを迎えられるのか、最後までウォッチしていきます！